衍生金融工具審計初探

自20世紀80年代以來，衍生金融工具在國際金融市場得到了迅猛發(fā)展。衍生金融工具是一把雙刃劍，既可以帶來巨大的收益，也可能給企業(yè)帶來重大損失。著名的巴林銀行倒閉、日本大和銀行被勒令停止在美業(yè)務(wù)，皆與衍生金融工具有關(guān)。由此可見，對企業(yè)的衍生金融工具進行審計，對于發(fā)現(xiàn)和防范企業(yè)的金融風險，提高財務(wù)報告的可信性具有重大意義。本文擬對行生金融工具的審計問題進行探討。 

一、衍生金融工具的特點 

所謂衍生金融工具，是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)新出來的金融工具，它以另一些金融工具的存在為前提，以這些金融工具為買賣對象，價格也由這些金融工具決定。具體而言，衍生金融工具包括遠期、期貨、互換或期權(quán)合約，或具有相似特征的其他金融工具。衍生金融工具具有以下幾個特點： 

1、高風險性。衍生金融工具本身是為規(guī)避金融價格波動風險而產(chǎn)生的，運作得當?shù)难苌�金融工具可以降低基礎(chǔ)工具的風險。但衍生金融工具也存在風險，據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《衍生金融工具管理指南》中指出，衍生金融工具具有信貸風險、市場風險、流動性風險、操作風險和法律風險。更重要的是，衍生金融工具具有以小博大的杠桿性，交易時只需交付少量保證金即可簽訂大額合約成互換不同的金融工具，一旦運作不當，便可能給企業(yè)帶來巨大損失。 

2、衍生金融工具的時態(tài)性是未來的。衍生金融工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。與傳統(tǒng)的即期交易相比，衍生金融工具交易均為將要在未來某個時間完成的交易，即其時間屬性是未來的。從合約的簽訂到履行，金融工具的價格將可能發(fā)生劇烈的變動。 

3、表外反映性。與傳統(tǒng)金融工具相比，有些衍生金融工具不符合傳統(tǒng)會計確認和計量的標準，因此在現(xiàn)行的財務(wù)報表中無法反映，只能作為表外項目列示，這就給審計帶來了一定的難度。 
此外，衍生金融工具還具有高度技術(shù)性、復(fù)雜性等特點，這些決定了衍生金融工具審計與一般財務(wù)報表審計相比具有一定的特殊性，同時也加大了審計的風險。 

二、衍生金融工具的審計目標及程序 

一般審計目標適用于所有項目的審計，衍生金融工具審計也不例外，如衍生金融工具在特定期間的存在狀況，其歸屬權(quán)，增減變動和收益記錄，計價依據(jù)，年末余額，披露情況等。 
衍生金融工具審計的審計程序和財務(wù)報表審計中其他項目的審計程序基本一樣，只不過在執(zhí)行審計程序時所面對的內(nèi)容有所不同�，F(xiàn)就典型的衍生金融工具審計所主要考慮的問題作一探討。 

（一）內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的評價。 

在審計計劃階段，審計人員就要對企業(yè)的衍生金融工具的內(nèi)部控制作一初步評價。一個健全、有效的衍生金融工具內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)至少應(yīng)包括：（1）建立嚴格的衍生金融工具使用、授權(quán)和核準制度。一般說來，企業(yè)使用衍生金融工具應(yīng)由高級管理部門、董事會或相關(guān)的專門委員會如審計委員會、財務(wù)委員會授權(quán)核準，并進行合法、合規(guī)性檢查。（2）衍生金融工具的授權(quán)、執(zhí)行和記錄必須嚴格分工。如由獨立于初始交易者的負責人授權(quán)批準，由獨立于初始交易者的其他人員負責接收來自交易對方對交易的確認憑證。（3）對交易伙伴的信譽進行評估，并采取措施控制交易伙伴的信用風險。（4）建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盤點核對制度。（5）由內(nèi)部審計人員對衍生金融工具進行定期審計。（6）經(jīng)常以至視需要隨時核對保證金的收付及金額，并指派特定人員監(jiān)控保證金的收取。 
審計計劃階段了解內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的程序主要有：詢問被審計單位與衍生金融工具交易有關(guān)的人員；查閱與衍生金融工具相關(guān)的內(nèi)部控制文件；觀察被審計單位衍生金融工具交易及內(nèi)部控制運行情況；選擇若干具有代表性的衍生金融工具交易進行穿行測試；了解被審計單位是否對衍生金融工具進行內(nèi)部審計，考慮是否利用內(nèi)部審計人員來協(xié)助工作。 

（二）符合性測試。 

審計人員在審計過程如果準備信賴被審計單位的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，減少實質(zhì)性測試，就應(yīng)實施符合性測試。典型的符合性測試主要包括以下內(nèi)容：檢查交易執(zhí)行情況與規(guī)定政策的一致性；檢查交易的單據(jù)和記錄是否完整，審計人員可抽取樣本函證交易對方，詳細核對交易細節(jié)，對交易情況進行判斷；檢查企業(yè)所采用的計價模型；檢查企業(yè)通過抵押、擔保等減少信用風險的政策和措施；檢查用于核準交易伙伴的程序，用于監(jiān)控交易伙伴信用等級的程序。 

（三）實質(zhì)性測試。 

由于衍生金融工具的復(fù)雜性和高度風險性，審計人員需進行大量的實質(zhì)性測試，以確保審計目標的實現(xiàn)，降低審計風險。 
衍生金融工具審計應(yīng)進行以下的實質(zhì)性測試：（1）檢查衍生金融工具明細帳余額與總帳余額是否相等。（2）盤點檢查衍生金融工具合同和交易單據(jù)。（3）驗證衍生金融工具初始確認。年末計價和損益確認的正確性。衍生金融工具應(yīng)按公允價值計量。對于存在活躍市場、可獲取市場價值的衍生金融工具，應(yīng)審查其公允價值是否為交易數(shù)乘以市價；對于不存在活躍市場的衍生金融工具，則應(yīng)審查公允價值的估算是否合理、正確。并應(yīng)審查公允價值變動所產(chǎn)生的利得或損失，是作為所有者權(quán)益記入資產(chǎn)負債表還是作為綜合收益。（4）在報表日向交易對方核對在途交易。（5）確定衍生金融工具是否已在報表上恰當披露。企業(yè)除應(yīng)在報表中反映已確認的金融資產(chǎn)和金融負債，還應(yīng)在報表附注中披露衍生金融工具的范圍、性質(zhì)、交易目的、會計政策和方法。可能的風險等內(nèi)容。 

（四）其他審計程序和審計考慮。 

由于衍生金融工具內(nèi)在的不確定性、杠桿性及計量上的靈活性，在對其審計時還應(yīng)注意以下幾點： 

1、重視利用金融、法律等其他專家的意見。衍生金融工具涉及較深的金融、法 
律等專業(yè)知識，審計人員的知識結(jié)構(gòu)可能因此還有一定的差距，因此在進行審計時可考慮聘請金融、法律等方面的專家協(xié)助項目的審計，僅審計人員在利用專家工作結(jié)果作為審計證據(jù)時，應(yīng)當評價其充分性和適當性，以確定能否支持會計報表的有關(guān)認定。 
 
2、運用概率與數(shù)理統(tǒng)計技術(shù)，使用大量的數(shù)學(xué)性和分析佐證據(jù)。衍生金融工具的未來價格和風險具有不確定性，審計人員必須使用概率與數(shù)理統(tǒng)計知識對其風險價值和定價模式進行測定和驗證，以大量的數(shù)學(xué)性和分析佐證據(jù)來支持自己的審計意見。 
 
3、要求管理當局提供關(guān)于衍生金融工具的聲明書。鑒于衍生金融工具的許多內(nèi)容同于表外項目，交易本身又具有高度風險性，一旦發(fā)生損失，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營往往產(chǎn)生嚴重的影響，因而審計人員面臨的審計風險較高，極易受到審計失敗的指責。因此，審計人員應(yīng)要求企業(yè)管理當局出具有關(guān)衍生金融工具的聲明書，以披露相關(guān)信息，明確自身的審計責任，減少審計風險。聲明書主要應(yīng)包括以下內(nèi)容： 
（1）管理當局對行生金融

工具所承擔的會計責任；（2）相關(guān)的會計政策；（3）衍生金融工具交易名稱、時間、性質(zhì)、交易條件、持有目的、計價方法、在報表中的表達和披露方法；（4）衍生金融工具對公司經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響；（5）管理當局對衍生金融工具的風險分析和管理方法。 
作者單位：山東經(jīng)濟學(xué)院會計系 

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